芯謀研究上篇關(guān)于分析新冠疫情對(duì)我們半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將會(huì)造成何種影響以及相關(guān)思考的文章引發(fā)了業(yè)內(nèi)廣泛討論（新冠疫情對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響分析）,。當(dāng)下疫情的蔓延，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的直接影響已經(jīng)輻射到終端市場(chǎng)需求等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本質(zhì)上,。終端需求的下降和全球范圍內(nèi)交流運(yùn)輸?shù)氖茏鑼?duì)產(chǎn)業(yè)的影響廣泛且深遠(yuǎn),。
下面是我們就新冠疫情全球蔓延對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)影響的最新分析。芯謀研究提出“三個(gè)隱憂,、兩個(gè)思考,、一個(gè)建議”，力求幫助中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)認(rèn)真思考疫情帶來(lái)的全新影響,。
隱憂之一：終端需求下降,，跨國(guó)貿(mào)易以及交流受阻，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)負(fù)增長(zhǎng),。
新冠疫情在全球的蔓延,，放緩了全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度，對(duì)消費(fèi)者信心和需求帶來(lái)巨大沖擊,。需求下降導(dǎo)致半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)缺乏重要源動(dòng)力,！同時(shí)，各大終端廠家拖遲或者取消了新產(chǎn)品的發(fā)布,，本來(lái)就缺乏亮點(diǎn)的電子產(chǎn)業(yè)更是雪上加霜,。預(yù)測(cè)疫情過(guò)后，不少國(guó)家會(huì)縮減用在工業(yè)上的支出,，全球5G基站的建設(shè)也會(huì)放緩,。需求端的下降,，將導(dǎo)致2020年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下降7.34%到3913億美元。值得注意的是,，雖然2019年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下降12.03%,，但主要是因?yàn)榇鎯?chǔ)器的暴跌引起的。2020年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的衰減則是全方面的,。具體數(shù)據(jù)見(jiàn)下圖,。
數(shù)據(jù)來(lái)源：芯謀研究 2020年第一季度研究
除終端消費(fèi)市場(chǎng)外，疫情對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響還體現(xiàn)在物流運(yùn)輸方面,。我們的電子產(chǎn)業(yè)以出口為主,，雖然芯片的客戶大多在國(guó)內(nèi)，但是終端卻以全球?yàn)橹�,。所以全球物流運(yùn)輸?shù)耐〞硨?duì)我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要,。
隨著疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，各國(guó)都對(duì)國(guó)際航班以及貨物進(jìn)出口執(zhí)行了更為嚴(yán)格的檢疫檢驗(yàn),。貨物運(yùn)輸受阻,，國(guó)際貿(mào)易受到很大影響。
同時(shí)國(guó)際間人才交流幾乎凍結(jié),，跨國(guó)的人才流動(dòng)在今年上半年幾乎凍結(jié),。從商務(wù)談判、上下游合作,，到工程師之間的溝通,，都效率大降。這同樣給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)陰影,。
數(shù)據(jù)來(lái)源：芯謀研究ICwise
隱憂之二：日韓疫情對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的影響
日韓是中國(guó)的近鄰,，更是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上緊密的合作伙伴。日韓的疫情進(jìn)展對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有著直接且重要的影響,。
日本是全球最主要的半導(dǎo)體材料和重要的設(shè)備供應(yīng)地,，占據(jù)了全球半導(dǎo)體材料與設(shè)備供應(yīng)的半壁江山。目前在整個(gè)半導(dǎo)體領(lǐng)域的19種關(guān)鍵材料中,，有14種日本的產(chǎn)能占據(jù)了全球50%以上,。以硅晶圓為例,，日本信越化學(xué)和SUMCO共占據(jù)了全球超過(guò)53%的份額,。同時(shí)材料更是因?yàn)閮H有幾個(gè)月的庫(kù)存期，如果日本疫情惡化,，國(guó)內(nèi)各大制造廠會(huì)面臨原材料短缺的嚴(yán)峻問(wèn)題,。在半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，全球前十大設(shè)備廠商,，日本有四家,，同樣舉足輕重,。
韓國(guó)因?yàn)榇鎯?chǔ)器的原因，更多對(duì)終端電子產(chǎn)業(yè)有著直接的影響,。韓國(guó)疫情爆發(fā)勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致包括存儲(chǔ)器在內(nèi)的芯片產(chǎn)能以及價(jià)格的波動(dòng),，這對(duì)全球、尤其是中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)致命影響——眾所周知,，我國(guó)是一個(gè)芯片進(jìn)口大國(guó),，特別是在存儲(chǔ)芯片上對(duì)韓國(guó)進(jìn)口依賴格外嚴(yán)重。
隱憂之三：美國(guó)對(duì)華為的打壓始終是中國(guó)半導(dǎo)體的達(dá)摩克利斯之劍
去年下半年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能緊張,、快速增長(zhǎng)與華為的供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化是分不開(kāi)的,，同樣華為在今年的發(fā)展更牽動(dòng)著國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的神經(jīng)。一方面第五度延展華為豁免令,，一方面又要進(jìn)一步加大施壓力道,，對(duì)企業(yè)出貨華為采取更嚴(yán)格規(guī)則。美國(guó)對(duì)華為的處理,，就像懸在頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍,。
2月10日，美國(guó)AOS（萬(wàn)國(guó)半導(dǎo)體）指出美國(guó)司法部日前正對(duì)其進(jìn)行調(diào)查,，指控它違反美國(guó)聯(lián)邦對(duì)華為的出口管制,，并要求在調(diào)查期間停止對(duì)華為的半導(dǎo)體產(chǎn)品交付；
2月29日,，以美國(guó)為首的《瓦森納安排》進(jìn)行了新一輪的修訂,，增加了兩條有關(guān)半導(dǎo)體領(lǐng)域的出口管制內(nèi)容，主要涉及計(jì)算光刻軟件以及12寸晶圓技術(shù),，目標(biāo)直指中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè),。
3月初，美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)英國(guó)進(jìn)一步施壓,，試圖促使英國(guó)改變其允許華為建設(shè)部分英國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)的決定,。
雖然美國(guó)對(duì)華為的政策可能懸而未決，但國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)卻要勇往直前,。只是在這個(gè)反復(fù)曲折的路上,，我們需要做好多手準(zhǔn)備。
產(chǎn)業(yè)形勢(shì)難以預(yù)測(cè),，但居安思危,，我們卻要思考在此形勢(shì)下，我們的措施與應(yīng)對(duì),。
思考之一：政府如何平衡資金投入
出于抑制疫情以及預(yù)防以后其它突發(fā)狀況的需要,，各地政府無(wú)疑會(huì)加大對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生等其它領(lǐng)域的資本引導(dǎo)，那么半導(dǎo)體這一塊會(huì)不會(huì)變少,？
與醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域一樣,，半導(dǎo)體同樣是事關(guān)民生的基石產(chǎn)業(yè),。疫情之后，為了刺激低迷的經(jīng)濟(jì),，政府或會(huì)推動(dòng)一批重大項(xiàng)目建設(shè),，半導(dǎo)體是最有需要、最有戰(zhàn)略意義和最能帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的行業(yè),。況且半導(dǎo)體是一場(chǎng)長(zhǎng)跑,，在過(guò)去五年大投資的基礎(chǔ)上仍然需要繼續(xù)加大投資，持久投資,。
如同在上一篇文章中提出的那樣,，“未來(lái)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)取決于政府對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性、長(zhǎng)期性和艱巨性的認(rèn)知,，以及持續(xù)投入的態(tài)度,、巨額投入的決心。我們希望國(guó)家和政府對(duì)于芯片產(chǎn)業(yè)的扶持不要降低,，堅(jiān)持不懈,，持續(xù)發(fā)展�,！�
對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的認(rèn)知,、重視、支持,，不能變,！
思考之二：是大水漫灌還是小水滴灌
受疫情影響，許多半導(dǎo)體中小企業(yè)融資困難,，呼吁政府的救助,。但半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本來(lái)就應(yīng)該是集中、聚集,、整合發(fā)展,，無(wú)論技術(shù)創(chuàng)新還是產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)，大多要靠龍頭企業(yè),。所以危機(jī)也是對(duì)半導(dǎo)體企業(yè)的考核,，更是產(chǎn)業(yè)自身優(yōu)化的。因此政府政策支持更應(yīng)聚焦有核心競(jìng)爭(zhēng)力,、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定和有規(guī)模的企業(yè),，而不是“會(huì)哭的孩子有奶吃”。
過(guò)去幾年,，國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)暴增的同時(shí),，國(guó)際上大的并購(gòu)還是如火如荼,。大企業(yè)規(guī)模較大,，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng),。對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，這次疫情只是“黑天鵝”,，是偶然才會(huì)發(fā)生的情況,。但還有很多其它諸如市場(chǎng)、資金,、供應(yīng)鏈等普遍存在的風(fēng)險(xiǎn),。大企業(yè)可能承受的風(fēng)險(xiǎn)較大，但抗風(fēng)險(xiǎn)能力也更強(qiáng),。半導(dǎo)體是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),，所以抗風(fēng)險(xiǎn)能力也是一個(gè)優(yōu)秀企業(yè)的重要競(jìng)爭(zhēng)力。
一個(gè)建議：按照產(chǎn)業(yè)規(guī)律,，持續(xù)投入,，支持規(guī)模性的企業(yè)，以規(guī)模性的企業(yè)為支撐,，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)突破
疫情發(fā)展撲朔迷離,、科技競(jìng)爭(zhēng)逐漸明朗，2020年全球半導(dǎo)體領(lǐng)域充滿了未知,。但帶給我們的卻應(yīng)該是更加堅(jiān)定尊重產(chǎn)業(yè)規(guī)律,，敬畏產(chǎn)業(yè)本身，加大產(chǎn)業(yè)扶持,，危中尋機(jī),，砥礪前行！ |
